La Fed recorta las tasas de interés: Qué significa esto para su dinero

La Reserva Federal llevó a cabo su primera reducción de las tasas de interés del año, con una modesta rebaja de un cuarto de punto porcentual en la tasa de interés de referencia de los fondos federales.

Los responsables de la política monetaria votaron por 11 a 1 el 17 de septiembre a favor de rebajar la tasa de interés oficial a un rango objetivo del 4 % al 4.25 %, tras mantener las tasas estables desde enero. El recién confirmado miembro de la junta de la Fed, Stephen Miran, fue el único que votó en contra ya que prefería una rebaja de medio punto.

Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo a los periodistas en la rueda de prensa posterior a la reunión que la última bajada "no supondrá una gran diferencia para la economía", la reducción y las expectativas del mercado sobre la política monetaria en los próximos meses podrían tener implicaciones para las empresas y los consumidores.

Mercado de valores

Las actualizaciones del Resumen de Proyecciones Económicas —una encuesta periódica sobre las expectativas de los funcionarios respecto a la política y la economía en general— muestran que la Fed prevé dos recortes más de un cuarto de punto en las tasas de interés este año. Además, los responsables políticos anticipan un solo recorte de las tasas el año que viene, seguido de otra reducción en 2027.

En última instancia, la Fed espera que la tasa de referencia se sitúe en torno al 3 % a finales de 2027. En comparación, antes del anuncio, el mercado de futuros había anticipado que el banco central bajaría las tasas de interés al 2 % a finales de 2026.

Las acciones estadounidenses apenas se movieron tras el anuncio.

El índice Dow Jones Industrial Average, que agrupa a las empresas de mayor capitalización bursátil, cerró la jornada con sus ganancias intactas, subiendo 260 puntos, o un 0.57 %, hasta los 46,018 puntos. El índice Nasdaq Composite, con gran peso tecnológico y el S&P 500, de carácter más general, cerraron la sesión con descensos del 0.33 % y el 0.1 %, respectivamente.

Gina Bolvin, presidenta de Bolvin Wealth Management Group, dijo que se trataba de una "medida prudente" por parte de la Reserva Federal.

"Para los inversores, esto supone un modesto alivio de las tasas de interés, no una explosión de optimismo. Los sectores sensibles a las tasas de interés, como la vivienda y el consumo discrecional, pueden beneficiarse, pero la cautela sigue siendo fundamental", dijo Bolvin en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.

Aun así, históricamente, los recortes de las tasas han sido positivas para los mercados financieros cuando la tasa de desempleo es baja y el crecimiento del PIB es positivo, dijo David Miller, director de inversiones de Catalyst Funds.

"En este entorno, se está dando una señal muy clara de que es un buen momento para invertir en acciones y es un buen momento para invertir en renta fija, históricamente, cuando se produce este tipo de recorte de tasas en una economía fuerte", dijo Miller en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.

No solo la Reserva Federal se encuentra ahora en modo de recorte de tasas. Este año, otros bancos centrales —el Banco Central Europeo, el Banco de Canadá y el Banco de Inglaterra— han estado bajando las tasas de interés, una flexibilización de la política que podría servir como una fuerza positiva para los activos de riesgo, añadió Miller.

Tasas hipotecarias

Según la Asociación de Banqueros Hipotecarios, la hipoteca promedio de tasa fija a 30 años bajó la semana pasada hasta alcanzar su mínimo anual del 6.39 %, impulsada por la caída del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años.

Las decisiones de la Reserva Federal influyen en parte en los rendimientos de los valores del Tesoro de EE. UU., principalmente en el índice de referencia a 10 años, que ha descendido aproximadamente 30 puntos básicos durante el último mes hasta situarse en torno al 4 %.

Las tasas hipotecarias suelen seguir la evolución del índice a 10 años, lo que significa que, si el banco central sigue recortando las tasas de interés, podría haber más alivio para los hogares que buscan alcanzar el sueño americano de tener una vivienda en propiedad.

Un reto para las tasas de interés hipotecarios es la estrategia de reducción del balance que está llevando a cabo la institución, según Robert Dietz, economista jefe de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas.

Propiedad en venta en Elkridge, Maryland, el 2 de septiembre de 2025. (Madalina Kilroy/The Epoch Times).

La Reserva Federal ha estado reduciendo el tamaño de su balance, que comprende valores respaldados por hipotecas y valores del Tesoro de EE. UU., durante los últimos tres años, desde casi 9 billones de dólares en marzo de 2022 hasta alrededor de 6.6 billones de dólares este mes. Aunque la Fed no ha señalado ningún cambio en el programa actual, una hipotética desaceleración reduciría las tasas hipotecarias en unos 25 puntos básicos.

"Creo que estamos reduciendo el tamaño de nuestro balance de forma bastante considerable. Como saben, seguimos en una situación de reserva abundante y hemos dicho que nos detendremos algo por encima de un nivel de reserva amplio y eso es lo que estamos haciendo", dijo Powell a los periodistas.

En cuanto a la última decisión política, podría tener un impacto material y directo en la oferta futura de viviendas, señaló.

"La reducción de la tasa de interés de los fondos federales tendrá un efecto directo y beneficioso en las tasas de interés de los préstamos para la adquisición, el desarrollo y la construcción, el principal canal de financiación de los constructores privados que construyen más del 60 % de las viviendas unifamiliares", dijo Dietz en un análisis. "Esto reducirá los costos de los préstamos para los constructores de todo el país y permitirá una oferta más asequible".

Tarjetas de crédito

Es probable que las tasas promedias para los titulares de tarjetas de crédito se ajusten en los próximos ciclos de facturación. Se espera que la TAE (tasa anual equivalente) disminuya entre un 0.25 % y un 0.5 % en los próximos meses. Sin embargo, los costos de los préstamos siguen siendo elevados ya que la tasa de interés medio de las tarjetas de crédito en Estados Unidos se mantiene firmemente por encima del 24 %, según LendingTree.

Préstamos para la compra de automóviles

El rendimiento de los bonos del Tesoro a cinco años puede influir en parte en las tasas de los préstamos para la compra de automóviles ya que sirve como indicador de los costos de financiación a medio plazo.

Según los datos de la encuesta semanal de Bankrate, la tasa de interés medio de los préstamos para la compra de automóviles nuevos a 60 meses se sitúa en el 7.19 %.

Sin embargo, aunque las tasas de interés de los préstamos disminuyan, los precios de los vehículos siguen siendo elevados. Las estimaciones de Kelley Blue Book, de Cox Automotive, sugieren que los precios de los vehículos nuevos subieron un 0.5 % en agosto con respecto al mes anterior, hasta superar los 49,000 dólares.

Rendimiento de los ahorros

Cuando el banco central de EE. UU. reduce la tasa de interés de los fondos federales, las instituciones financieras ganan menos con sus actividades crediticias ya sean préstamos comerciales o hipotecas. Para mantener sus márgenes de beneficio, los bancos recortarán los intereses que pagan por los depósitos de sus clientes.

Aunque las entidades en línea y las cooperativas de crédito pueden seguir ofreciendo mejores tasas que los grandes bancos, sus tasas acabarán bajando.

La tasa promedio nacional de las cuentas de ahorro, a fecha de 17 de septiembre, es del 0.61 % APY (rendimiento porcentual anual).