El mercado hipotecario estadounidense experimentó una actividad significativa la semana pasada, ya que las tasas de interés bajaron a su nivel más bajo en un año, según los nuevos datos del sector.
Para la semana que finalizó el 12 de septiembre, la hipoteca media a tasa fija a 30 años bajó 10 puntos básicos hasta el 6.39 %, el nivel más bajo desde octubre de 2024, según informó la Asociación de Banqueros Hipotecarios el 17 de septiembre.
La fuerte caída de las tasas de interés estimuló la demanda de hipotecas, especialmente la refinanciación de hipotecas.
Las solicitudes de refinanciación de préstamos hipotecarios se dispararon un 58 % con respecto a la semana anterior. También fueron un 70 % más altas que en la misma época del año pasado. La cuota de refinanciación de la actividad hipotecaria subió al 60 % del total de solicitudes, frente al 49 % de la semana anterior.
Mike Fratantoni, economista jefe de la asociación, afirmó en un comunicado de prensa que los propietarios de viviendas con préstamos más elevados fueron los primeros en reaccionar.
"Los propietarios de viviendas con préstamos más elevados fueron los primeros en reaccionar, ya que el importe medio de los préstamos de refinanciación alcanzó su nivel más alto en los 35 años de historia de nuestra encuesta", afirmó. "Casi el 60 % de las solicitudes fueron para refinanciación, pero también se produjo un repunte en las solicitudes de compra".
Además, a pesar de que las tasas hipotecarias fijas a 30 años descendieron de forma constante, las solicitudes de refinanciación de hipotecas de tipo variable se dispararon, representando casi el 13 % del total de solicitudes. Se trata del nivel más alto desde 2008.
"Cabe destacar que las hipotecas de tipo variable suelen tener plazos fijos iniciales de cinco, siete o diez años, por lo que estos préstamos no suponen el riesgo de impacto por pago anticipado que tenían las hipotecas de tasa variable anteriores a 2008", añadió Fratantoni. "Los prestatarios que optan por una hipoteca de tasa variable están viendo tasas unos 75 puntos básicos más bajas que las de los préstamos a tipo fijo a 30 años".
Al final, la demanda hipotecaria global aumentó casi un 30 % la semana pasada, ya que las tasas siguieron bajando en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Los rendimientos de los valores del Tesoro han caído drásticamente en las últimas semanas, con el índice de referencia a 10 años rondando el 4 %, lo que supone una bajada de aproximadamente 30 puntos básicos con respecto al mes anterior. Esta tendencia se ha visto impulsada por las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, las perspectivas económicas más débiles de Estados Unidos y el fortalecimiento de la demanda de bonos del Estado.
Las tasas hipotecarias a 30 años tienden a seguir la evolución del rendimiento a 10 años.
El auge de la refinanciación en la era de la pandemia
La última vez que el mercado de refinanciación hipotecaria estuvo tan activo fue al inicio de la pandemia de COVID-19.A finales de 2020, las tasas hipotecarias habían descendido aproximadamente 200 puntos básicos hasta alcanzar un mínimo histórico del 2.68 %, debido a la bajada de las tasas de interés por parte de la Fed y al desplome de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Muchos propietarios aprovecharon estas condiciones.
Según un informe publicado en mayo de 2023 por economistas de la Fed de Nueva York, un tercio de todos los saldos hipotecarios pendientes se refinanciaron "durante los siete trimestres del auge de la refinanciación". Una vez que el banco central comenzó a endurecer la política monetaria, "esto puso fin rápidamente al aumento de las refinanciaciones", afirma el informe.
Se observaron tendencias similares en el mercado hipotecario de refinanciación en 2003 y 2013.
El auge de las refinanciaciones durante la pandemia provocó el llamado efecto "esposas de oro" en el mercado hipotecario, ya que los propietarios de viviendas se aseguraron tasas hipotecarias ultrabajas. Como resultado, cuando las tasas de interés comenzaron a subir, muchos propietarios se abstuvieron de poner sus viviendas a la venta en el mercado abierto.
Casa adosada en venta en Elkridge, Maryland, el 27 de septiembre de 2024. (Madalina Vasiliu/The Epoch Times)Esto ha creado una escasez de viviendas existentes, lo que ha provocado un aumento de la presión sobre los precios en el mercado inmobiliario estadounidense.
En julio, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, el precio medio de venta de las viviendas existentes aumentó un 0.2 % interanual, hasta alcanzar los 422,400 dólares. Por el contrario, el Departamento de Comercio informó que el precio medio de venta de las propiedades residenciales nuevas era de 403,800 dólares.
Esta inversión es atípica. Normalmente, las viviendas existentes son más baratas que las nuevas, pero la escasez de existencias ha hecho subir los precios de reventa.
Sin embargo, la situación actual del mercado inmobiliario podría estar mejorando, según Lawrence Yun, economista jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.
"La ligera mejora en la asequibilidad de la vivienda está haciendo que aumenten poco a poco las ventas de viviendas", afirmó Yun en un comunicado. "El crecimiento de los salarios está superando cómodamente al de los precios de la vivienda, y los compradores tienen más opciones".
En otras noticias del sector, los datos preliminares del Departamento de Comercio muestran que los permisos de construcción cayeron un 3.7 % y que la construcción de viviendas disminuyó un 8.5 %, ligeramente por debajo del consenso del mercado.
Únase a nuestro canal de Telegram para recibir las últimas noticias al instante haciendo click aquí
