Análisis de noticias
Una campaña anticorrupción que dura ya casi tres años ha barrido todos los rincones del sector financiero chino, derrocando a cientos de funcionarios bancarios de medio y alto nivel, desde figuras viceministeriales en la sede central de Beijing hasta directores de sucursales en condados remotos.
La campaña, que comenzó a finales de 2022, ahora abarca los seis megabancos estatales, los tres grandes prestamistas políticos y docenas de instituciones provinciales y municipales.
Desde 2023, al menos 200 funcionarios bancarios han sido investigados o sancionados, según el recuento de The Epoch Times basado en anuncios oficiales.
La purga se produce en un momento en que el sistema bancario chino se enfrenta al colapso del mercado inmobiliario, que ha evaporado el valor de las garantías y ha generado una montaña de pasivos ocultos de los gobiernos locales—una mezcla explosiva que ya ha obligado a fusionar, disolver o dar de baja a 162 bancos pequeños solo en 2024, según un informe publicado en enero por el South China Morning Post.
Fuentes internas afirman que la campaña es un reinicio de todo el sistema destinado a desmantelar las redes clientelares que alimentaron los préstamos imprudentes, provocaron el colapso inmobiliario y dejaron a los gobiernos locales ahogados en deudas extraoficiales.
Al erradicar la corrupción y nombrar a tecnócratas con experiencia en control de riesgos, añaden, Beijing espera estabilizar un sector que se está hundiendo bajo el peso de los impagos crecientes, la restricción de la liquidez y las dudas del público sobre la seguridad de los depósitos.
Una redada en todo el sector
Los comunicados oficiales muestran que este año no ha pasado casi una semana sin la caída de un banquero.A finales de abril, la Comisión Central de Inspección Disciplinaria del PCCh (CCDI) abrió 90 investigaciones en el sector financiero, 63 de ellas en bancos.
Solo los seis megabancos han perdido 34 ejecutivos—10 en el China Construction Bank (CCB), seis en el Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), siete en el Agricultural Bank of China (ABC) y en el Bank of China (BOC), y dos en el Bank of Communications (BoCom) y en el Postal Savings Bank of China (PSBC).
Las tres entidades crediticias públicas despidieron a 11 altos cargos— cinco en el Banco de Desarrollo Agrícola de China y el resto en el Banco de Desarrollo de China y el Banco de Exportación e Importación de China.
Otros 14 casos afectan a cooperativas de crédito rurales y bancos comerciales urbanos de Guangdong, Sichuan, Shandong, Yunnan y Hubei, además de múltiples detenciones en bancos de Sichuan, Guizhou y Jiangxi y en el Banco Comercial Rural de Chongqing.
Solo en abril se produjeron al menos siete detenciones, entre ellas la del expresidente del CCB en Henan, Shi Tingfeng, posteriormente presidente de CCB Pension Co. y subdirector del think tank del banco, y la del exvicepresidente del CCB, Lu Jianhua.
Su destitución puso de relieve el alcance de la campaña tanto en las bases de poder provinciales como en las altas esferas empresariales de Beijing.
«Se trata de una purga vertical y exhaustiva», declaró Peng Desheng, asesor político de BoCom en Beijing, a The Epoch Times.
«Los nombramientos solían depender de los vínculos políticos y empresariales. Ahora Beijing quiere experiencia en control de riesgos y competencia profesional», añadió. «Los puestos de alto nivel se inclinarán ahora hacia los tecnócratas y se alejaran de la antigua red de clientelismo».
Por qué Beijing está actuando ahora
Cuando el boom inmobiliario chino se derrumbó a finales de 2021, los precios de las tierras cayeron y la demanda de hipotecas se evaporó, arrasando con las garantías que respaldaban billones de yuanes en préstamos bancarios.Las pequeñas entidades crediticias rurales y urbanas fueron las más afectadas; muchas de ellas registran ahora ratios de morosidad de hasta el 40 %, según Asian Banking & Finance, que cita a Betty Huang, de BBVA Research.
Incapaces de absorber el daño, al menos 162 pequeños bancos fueron fusionados, disueltos o dados de baja de forma forzosa sólo en 2024.
Al mismo tiempo, los gobiernos locales ya no pueden hacer de salvadores.
Durante años, las provincias y los municipios utilizaron «vehículos de financiación del gobierno local» (LGFV, por sus siglas en inglés), empresas ficticias creadas para pedir préstamos fuera de balance con el fin de financiar carreteras, metros, parques industriales y otras infraestructuras, apostando por que los ingresos por la venta de terrenos y el auge del mercado inmobiliario cubriría la factura.
Esa apuesta salió mal.
A medida que se desploman las ventas inmobiliarias y los ingresos fiscales, esas empresas ficticias luchan por refinanciar lo que los analistas estiman que son unos 78 mil millones de yuanes (aproximadamente 10 mil millones de dólares) en pasivos, más de la mitad del tamaño de toda la economía china.
Cada trimestre vencen al menos 1 billón de yuanes (unos 137,000 millones de dólares) en bonos de LGFV, lo que obliga a los funcionarios a buscar sin descanso nuevos fondos.
La solución provisional de Beijing —un programa único de canje de deuda por valor de 10 billones de yuanes (unos 1.4 billones de dólares) que permite a las provincias refinanciar parte de este endeudamiento «oculto» con bonos a más largo plazo y respaldados por el Estado— sólo cubre una fracción de lo que está pendiente y no hace más que aplazar el reembolso a un futuro lejano.
«La mayoría de [los funcionarios bancarios] que cayeron en desgracia trabajaban en unidades que ya fueron señaladas: los problemas llevaban años enquistándose», declaró Sun Tao, economista chino y experto en derecho financiero de la Universidad de Shandong, a The Epoch Times.
Sun Tao atribuye la campaña anticorrupción a la superposición de la segunda ronda de inspecciones de la CCDI y a las auditorías en profundidad de la Oficina Nacional de Auditoría, centradas en los bancos políticos y la deuda local oculta.
Cómo funcionaba la máquina de hacer dinero
Fuentes internas describen un sistema impulsado por cuotas de préstamo implacables y lubricado por sobornos.El Sr. Guo, gerente jubilado de una sucursal de un banco estatal en Guangdong, dijo que muchos presidentes locales utilizaban intermediarios para desviar préstamos a «empresas favorecidas», se quedaban con una parte y transferían el dinero al extranjero para comprar propiedades.
«Dentro del sistema, sabíamos desde hacía tiempo que los riesgos se acumulaban. Muchas sucursales locales se ven obligadas por los 'objetivos' a conceder préstamos; sin ellos, no pueden cumplir las cuotas», declaró el Sr. Guo a The Epoch Times.
Afirmó que muchos de los que ahora están siendo investigados son «veteranos de la banca» que ascendieron gracias a sus vínculos políticos y empresariales.
«Algunos ejecutivos trasladaron sus beneficios al extranjero ya en 2015, comprando inmuebles en Australia y Japón que ahora valen mucho más. Varios tienen prohibido salir del país y no pueden abandonar China, por lo que es posible que las casas se queden allí», añadió.
Los boletines de la CCDI citan cargos habituales: concesión ilegal de préstamos, soborno, acuerdos de poder a cambio de dinero, especulación a través de LGFV y blanqueo de fondos en el extranjero.
Una condición previa para la reforma en medio de la crisis financiera
Yao Liming, consultor de regulación financiera con sede en Beijing, califica la purga como «una limpieza política y una condición previa para la reforma financiera».Señala que incluso los directivos de bajo nivel fueron objeto de purga, lo que demuestra que la política y el control de riesgos avanzan al unísono.
Un ejecutivo de tecnología financiera con sede en Shanghái, que pidió permanecer en el anonimato, califica la purga como una selección que debería haberse hecho hace tiempo.
«Los bancos se utilizaron para tapar los agujeros fiscales de los gobiernos locales y facilitar la fuga de capitales de las élites locales. Muchos prestamistas están refinanciando los préstamos incobrables con nuevos créditos. Los reguladores lo saben. La campaña es tanto un ajuste de cuentas como una forma de despejar el terreno para la próxima ronda de reestructuraciones», declaró a The Epoch Times.
«La campaña actual solo está abordando los problemas acumulados durante la última década o más».
Al perseguir todos los niveles, desde la sede central hasta las sucursales de los condados, Beijing parece estar rompiendo la cadena que convirtió un sistema bancario fuertemente endeudado en un punto álgido de la actual crisis financiera de China.
Con información de Shen Yue.
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