Opinión:
La semana pasada, las negociaciones de Estados Unidos con Irán aparentemente fracasaron, por lo que Estados Unidos e Israel unieron fuerzas para atacar a Irán el sábado. En su discurso nacional del sábado, el presidente Trump dijo que su objetivo es eliminar los misiles, las instalaciones nucleares y los líderes de Irán, bombardeando el complejo del ayatolá. En respuesta, Irán tomó represalias con ataques con misiles y drones contra Israel, Baréin, Kuwait, Catar, Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos.
El presidente Trump pidió entonces al pueblo iraní que aprovechara esta oportunidad, única en una generación, para derrocar el régimen del ayatolá. Concretamente, Trump dijo: “Cuando hayamos terminado, tomen el control de su Gobierno. Será suyo”, y añadió: “Estados Unidos les respalda con una fuerza abrumadora y devastadora. Ahora es el momento de tomar el control de su destino y desatar el futuro próspero y glorioso que está a su alcance. Este es el momento de actuar. No lo dejen pasar".
A corto plazo, la reacción inmediata a esta acción militar probablemente será un aumento del dólar estadounidense, el oro, los precios del petróleo y las acciones relacionadas con la defensa, como Elbit Systems Ltd. (ESLT), Howmet Aerospace Inc. (HWN) y Palantir Technologies Inc. (PLTR). Bajo ninguna circunstancia Estados Unidos debería permitir la captura prolongada de rehenes estadounidenses, una medida que provocó el fin de la presidencia de Jimmy Carter en 1980.
Más allá del ataque inicial, tendrán que esperar para ver el resultado de este conflicto.
Historias relacionadas
Estos son los acontecimientos más importantes de los últimos tiempos y lo que significan:
- La industria energética estadounidense está emergiendo rápidamente como ganadora de la acción militar contra Irán. La Guardia Republicana de Irán ha declarado que el estrecho de Ormuz está cerrado al tráfico marítimo. Qatar ha suspendido sus exportaciones de GNL por primera vez en 30 años, por lo que es probable que aumente el dominio de Estados Unidos sobre las exportaciones de GNL. Los precios del crudo Brent son ahora de 84 dólares por barril, y los precios del crudo WTI también están subiendo, por lo que es probable que muchas empresas energéticas estadounidenses obtengan beneficios extraordinarios a medida que Irán ataca las infraestructuras energéticas de Qatar y Arabia Saudí. El precio del transporte marítimo está aumentando a medida que las rutas se alargan y los costos de los seguros suben, por lo que, por el momento, ha surgido una inflación relacionada con la guerra.
El Departamento de Estado de EE. UU. ha cerrado sus embajadas en Kuwait y Arabia Saudí, y ha pedido a los ciudadanos estadounidenses que abandonen 14 países de Medio Oriente. Al parecer, se está llevando a cabo una intensa campaña de bombardeos contra todas las instalaciones de la Guardia Republicana. Cuando esta campaña de bombardeos haya concluido, Irán no tendrá Armada, misiles ni drones, y todas las instalaciones de misiles y drones habrán sido destruidas. Esto debería contribuir a reducir los ataques contra las infraestructuras energéticas y, con suerte, los precios de la energía se estabilizarán.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó brevemente por debajo del 4 %, y los tipos hipotecarios están por debajo del 6 %, lo que supone el tipo más bajo desde 2022. Se está produciendo una huida hacia la calidad, ya que algunos inversores nerviosos huyen de las acciones. El síndrome de trastorno por IA persiste ante el temor de que el desempleo siga aumentando a medida que la IA sustituya a los trabajadores. Aunque el fundador de Nvidia, Jensen Huang, afirmó que Wall Street se equivocaba al considerar que la IA era perjudicial para las acciones de software, los temores sobre la IA continúan perpetuándose.
Historias relacionadas
- El Financial Times informó de que el sector del crédito privado sigue perdiendo su encanto, ya que la congelación del fondo Blue Owl obstaculiza a otras empresas de crédito privado como Ares Capital Management, Apollo Global Management, Blackstone, Blackrock y KKR. Por ejemplo, el fondo de crédito privado insignia de Blackstone, BCRED, ha recibido solicitudes de reembolso por valor de 1700 millones de dólares en el primer trimestre, lo que representa el 7.9 % de sus activos. Tradicionalmente, a Blackstone le gusta limitar sus solicitudes de reembolso al 5 %, por lo que, si las solicitudes de reembolso siguen acelerándose, es posible que Blackstone siga los pasos de Blue Owl y congele los reembolsos. Naturalmente, otra congelación del crédito privado probablemente provocaría un pánico vendedor, por lo que Blackstone aparentemente va a intentar satisfacer todas las solicitudes de reembolso por el momento.
- Curiosamente, Ares Capital Management (ARES) ha estado proporcionando financiación para la expansión del centro de datos de Oracle, por lo que sospecho que resurgirá como líder del crédito privado debido a sus préstamos obviamente más seguros. Mientras tanto, si la Reserva Federal recorta los tipos de interés clave, ayudará a que el sector del crédito privado se estabilice un poco, pero, por el momento, no espero que los bancos centrales intenten salvar al sector del crédito privado, que mantiene una buena relación de trabajo con muchos grandes bancos. Sin embargo, si algunos grandes bancos tienen que realizar más amortizaciones debido a los problemas del sector del crédito privado, entonces llamará la atención de la Reserva Federal y otros bancos centrales.
- La Unión Europea (UE) está tratando de quitar la planificación presupuestaria a los miembros de la UE con una deuda superior al 115 % del PIB. Según se informa, esto ha enfurecido a la primera ministra italiana, Giorgia Meloni, con Bruselas y Alemania, donde se originó la planificación presupuestaria. Mantengo mi predicción de que Italia podría convertirse en el estado número 51, ya que Estados Unidos asumiría la deuda italiana y haría que Italia abandonara el euro en favor del dólar estadounidense. A medida que el valor del dólar estadounidense siga fortaleciéndose, esto hará que el cambio de Italia a los Estados Unidos sea aún más atractivo, además de que se eliminarían todos los aranceles contra los productos italianos. Dado que aproximadamente el 40 % de los estadounidenses tienen ascendencia italiana, Italia sería bienvenida como el estado número 51.
Al final, la acción militar de Irán debería eliminar la gran incertidumbre que reina en el mundo, y se espera que el mercado bursátil experimente un repunte de alivio a medida que surja un nuevo liderazgo prooccidental en Irán y se reanuden las exportaciones de petróleo crudo. En cualquier caso, la reciente volatilidad está creando oportunidades para los inversores ágiles. El sustento sigue siendo una economía estadounidense en crecimiento y unos beneficios sólidos, lo que acabará provocando un aumento de los precios de las acciones.
*Las opiniones expresadas en este artículo son las del autor y no reflejan necesariamente las de The Epoch Times.
