Estados Unidos generó más millonarios que cualquier otro país en 2024, lo que contribuyó a que la población mundial de personas con un alto patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés) aumentara un 2.6 por ciento hasta alcanzar los 23.4 millones, según el Informe sobre la riqueza mundial 2025 de Capgemini, publicado esta semana.
La empresa define a las HNWI como personas con al menos un millón de dólares en activos invertibles, excluyendo la vivienda principal y los objetos de colección.
«La gran transferencia de riqueza será un momento decisivo para el sector», afirmó Kartik Ramakrishnan, director general de la unidad de negocio estratégico de servicios financieros de Capgemini y miembro del consejo ejecutivo del grupo.
«A pesar del aumento de la riqueza mundial, el 81 por ciento de los herederos tiene previsto cambiar de empresa en el plazo de uno o dos años tras la herencia. La posible pérdida de estos clientes insatisfechos supondrá un riesgo importante para el sector de la gestión patrimonial mundial».
El auge del mercado bursátil estadounidense, la baja de las tasas de interés y el entusiasmo de los inversores por las empresas de inteligencia artificial sumaron unos 562,000 millonarios estadounidenses, lo que supone un aumento del 7.6 por ciento y eleva el total del país a 7.9 millones, según el informe.
Norteamérica en su conjunto registró las mayores ganancias regionales, ya que el número de personas con un patrimonio neto elevado aumentó un 7.3 por ciento y la riqueza combinada de esas personas creció un 8.9 por ciento.
Al otro lado del charco, el número de millonarios en Europa se redujo un 2.1 por ciento, ya que el lento crecimiento en Alemania, Francia y el Reino Unido borró un total de 76,000 millonarios.
Al sur de la frontera, el recuento de Latinoamérica cayó un 8.5 por ciento en medio de la debilidad de las monedas y las tensiones fiscales, siendo Brasil y México los países que sufrieron los descensos más pronunciados.
Mientras que Medio oriente retrocedió un 2.1 por ciento debido a la caída de los precios del petróleo, las regiones de Asia-Pacífico avanzaron un 2.7 por ciento, aunque el total de China se redujo un 1 por ciento.
Capgemini informa de una expansión aún más rápida entre los ultra ricos —personas con un patrimonio de al menos USD 30 millones— que aumentaron un 6.2 por ciento en todo el mundo, lo que refleja lo que los autores denominan «concentración de la riqueza en la cima».
Las carteras de alto patrimonio neto se beneficiaron de la fortaleza de los mercados de valores y del creciente interés por activos alternativos como el capital privado y las criptomonedas, que ahora representan alrededor del 15 por ciento de las participaciones medias de las HNWI.
De cara al futuro, los gestores patrimoniales se enfrentan a una inminente «gran transferencia de riqueza». Capgemini estima que, en las próximas dos décadas, unos USD 83 mil millones pasarán de los baby boomers a los herederos de la generación X, los milenials y la generación Z.
Casi un tercio de los herederos heredarán antes de 2030, y más del 80 por ciento antes de 2040. Sin embargo, el 81 por ciento de los herederos tiene previsto cambiar de empresa en los dos años siguientes a la recepción de los activos, lo que supone una amenaza para la retención de los asesores consolidados.
«La próxima generación de personas con un alto patrimonio neto llega con expectativas muy diferentes a las de sus padres», añadió Ramakrishnan. «Esto requiere un cambio urgente de las estrategias tradicionales para atender eficazmente sus necesidades cambiantes en este viaje hacia la riqueza. Las empresas también deben prepararse para dotar a los asesores de capacidades digitales, potencialmente aumentadas con IA agencial o generativa, para mitigar el riesgo de perder tanto a los clientes como a los empleados clave».
Capgemini afirma que las HNWI más jóvenes están más dispuestas a asumir riesgos: el 61 por ciento de los clientes milenials y de la generación Z ya asignan capital a productos nicho de mayor crecimiento. También esperan herramientas digitales y ventajas de tipo conserje, que van desde viajes de lujo hasta asistencia en ciberseguridad.
La mitad de los gestores de relaciones encuestados temen que la falta de oficinas en centros neurálgicos como Singapur, Hong Kong, los Emiratos Árabes Unidos o Arabia Saudita pueda empujar a los clientes de la próxima generación a otros lugares.
En cuanto a los asesores, uno de cada cuatro tiene previsto cambiar de empresa en los próximos 12 meses y casi la mitad espera jubilarse antes de 2040. Capgemini advierte de que las empresas deben actualizar su tecnología, por ejemplo, utilizando plataformas de inteligencia artificial para optimizar las tareas, al tiempo que amplían su oferta de activos alternativos para evitar que tanto los clientes como el talento se marchen.
Únase a nuestro canal de Telegram para recibir las últimas noticias al instante haciendo clic aquí
