La Gran y Hermosa Ley, respaldada por Trump, puso en marcha una importante reforma de la política fiscal y social de Estados Unidos, cuyos efectos repercuten de manera diferente en los distintos grupos.
Promulgada el 4 de julio, la ley, de casi 1000 páginas, convierte en permanentes los principales elementos de los recortes fiscales del presidente Donald Trump de 2017, añade varias deducciones nuevas, aunque limitadas a un plazo determinado, y las combina con normas más estrictas de elegibilidad y financiación en Medicaid y la asistencia alimentaria, además de un sistema federal de préstamos estudiantiles reelaborado.
A continuación se ofrece una guía por grupos de lo que está cambiando y quiénes son los más propensos a notarlo.
La mayoría de los contribuyentes: recortes fiscales de 2017 consolidados
El proyecto de ley prorroga de forma permanente las disposiciones fundamentales sobre la renta de las personas físicas de la Ley de Recortes Fiscales y Empleo de 2017, que de otro modo habrían expirado después de 2025, manteniendo la estructura actual de tipos marginales.Para muchos hogares, el efecto más visible es el aumento de la deducción estándar. Los ajustes por inflación del IRS vinculados a la nueva ley fijan la deducción estándar en 15,750 dólares para los contribuyentes solteros y en 31,500 dólares para los matrimonios que presenten una declaración conjunta para el año fiscal 2025, es decir, para las declaraciones de impuestos presentadas en 2026. Para el año fiscal 2026, aumenta a 16,100 y 32,200 dólares, respectivamente.
Familias con hijos: mayor crédito fiscal por hijos
La Gran y Hermosa Ley aumenta el crédito fiscal por hijos a 2200 dólares por cada hijo que cumpla los requisitos a partir de 2025, con un reembolso de hasta 1700 dólares, por lo que incluso las familias que deben pocos o ningún impuesto sobre la renta se beneficiarán. A partir de 2026, el crédito se ajustará anualmente a la inflación, lo que evitará que su valor se erosione a medida que suban los precios.La ley también crea nuevas "cuentas Trump" con ventajas fiscales para los niños nacidos entre 2025 y 2028, con una aportación federal inicial de 1000 dólares y la posibilidad de realizar aportaciones anuales adicionales sujetas a límites. Los padres pueden aportar hasta 5000 dólares al año a una cuenta Trump, también conocida como cuenta Invest America, con fondos invertidos con impuestos diferidos y vinculados a un índice bursátil estadounidense. Los empleadores pueden añadir hasta 2500 dólares, que se excluyen de los ingresos imponibles del empleado.
Personas mayores: deducción adicional temporal de 6000 dólares
En lugar de eliminar por completo los impuestos sobre las prestaciones de la Seguridad Social, la ley crea una deducción adicional temporal para las personas mayores. Concretamente, los contribuyentes elegibles de 65 años o más pueden reclamar 6000 dólares adicionales para los años fiscales 2025-2028, con una eliminación gradual basada en los ingresos.Dado que se estructura como una deducción en lugar de un crédito, reduce la renta imponible en lugar de los impuestos adeudados directamente, lo que significa que su valor en dólares depende de la tasa impositiva marginal del contribuyente.
La Administración del Seguro Social dice que casi el 90% de los beneficiarios no tendrán que pagar impuestos federales sobre sus prestaciones con el cambio, mientras que la Tax Foundation estima que reducirá la carga fiscal de las personas mayores en unos 30,000 millones de dólares anuales.
Trabajadores del sector servicios y empleados por horas: sin impuestos sobre las propinas y las horas extras
Dos de las disposiciones más publicitadas de la legislación son las nuevas deducciones temporales destinadas a los trabajadores cuya remuneración incluye propinas u horas extras.Según las directrices del IRS, los trabajadores que cumplan los requisitos podrán deducir hasta 25,000 dólares al año en ingresos por propinas que cumplan los requisitos para los años fiscales 2025 a 2028, y la ventaja se irá eliminando progresivamente a medida que aumenten los niveles de ingresos.
En cuanto al pago de horas extras, los trabajadores solo pueden deducir la prima por horas extras —el pago adicional por encima de su salario por hora habitual— hasta un máximo de 12,500 dólares al año para los contribuyentes solteros y de 25,000 dólares para los contribuyentes conjuntos, también sujeto a la eliminación gradual en función de los ingresos.
Compradores de automóviles: deducción por intereses de préstamos para la compra de automóviles
La ley establece una deducción temporal por los intereses de los préstamos para la compra de automóviles, que permite a los contribuyentes deducir hasta 10,000 dólares anuales en concepto de intereses pagados por la compra de un vehículo de pasajeros que cumpla los requisitos y que se haya adquirido para uso personal después del 31 de diciembre de 2024.La ventaja se elimina progresivamente para los hogares con ingresos más altos y no se aplica a los vehículos arrendados o de uso comercial, y la deducción expirará en 2028 a menos que el Congreso decida prorrogarla.
La deducción se aplica a los automóviles, minivans, camionetas, SUV, camionetas pickup y motocicletas que hayan sido ensamblados definitivamente en Estados Unidos, y está disponible tanto para los contribuyentes que detallan sus deducciones como para los que no lo hacen.
Contribuyentes en estados con impuestos elevados: se elimina el límite SALT
El proyecto de ley eleva el límite de la deducción por impuestos estatales y locales (SALT) de 10,000 a 40,000 dólares a partir de 2025, y luego lo aumenta en un 1 % anual hasta 2029, antes de volver a los 10,000 dólares en 2030.Los legisladores de estados con impuestos elevados, como California y Nueva York, habían presionado durante años para que se aplicara este aumento, argumentando que el límite original de 10,000 dólares tenía un impacto desproporcionado en sus electores.
La deducción ampliada comienza a eliminarse progresivamente para los contribuyentes con ingresos superiores a 500,000 dólares.
Propietarios de viviendas y compradores de vehículos eléctricos: fin de los créditos por energía limpia
La Gran y Hermosa Ley acelera la desaparición de varios créditos fiscales para la energía limpia, poniendo fin a los incentivos para los vehículos eléctricos y los proyectos de energía doméstica antes de lo previsto en la ley anterior.Los créditos para mejoras en la eficiencia de los hogares y la energía limpia residencial no estarán disponibles para proyectos puestos en servicio o pagados después del 31 de diciembre de 2025, mientras que los créditos para vehículos limpios no se permitirán para ningún vehículo comprado después del 30 de septiembre de 2025.
Estudiantes con préstamos: se endurecen las condiciones de reembolso
La ley reforma los préstamos y reembolsos federales para estudiantes, con cambios importantes que entrarán en vigor para los nuevos préstamos a partir de mediados de 2026.A partir de julio de 2026, los nuevos prestatarios ya no podrán inscribirse en varios planes de reembolso basados en los ingresos existentes (incluidos SAVE, ICR y PAYE). En su lugar, podrán elegir entre una opción estándar de pago fijo a 10 o 25 años o un nuevo plan basado en los ingresos con un horizonte de reembolso más largo, de hasta 30 años, con pagos de entre el 1 % y el 10 % de sus ingresos mensuales.
También se introducen nuevos límites de endeudamiento que restringen el acceso a los préstamos para graduados y padres, con un límite de 100,000 dólares para los prestatarios de estudios de posgrado y de 200,000 dólares para los prestatarios de estudios profesionales.
En 2027, la ley elimina los aplazamientos de pago por dificultades económicas o desempleo, lo que reduce las opciones de los prestatarios para suspender los pagos de sus préstamos estudiantiles.
Afiliados a Medicaid y estados: requisitos de elegibilidad más estrictos y menor flexibilidad financiera
La ley introduce cambios significativos en Medicaid y los programas de salud relacionados, con disposiciones clave que se aplicarán a lo largo de varios años a medida que los estados ajusten los sistemas de elegibilidad y las estructuras de financiación.A partir de 2027, la mayoría de los adultos sanos afiliados a través de la ampliación de la Ley de Cuidados de la Salud Asequibles (ACA) deberán cumplir con los requisitos de trabajo o actividad para mantener la cobertura.
Los estados también deben adoptar controles de elegibilidad más estrictos, que incluyen la verificación periódica de la dirección, revisiones trimestrales de los registros de defunciones y límites a la cobertura retroactiva.
La legislación también limita la capacidad de los estados para financiar Medicaid. Reduce gradualmente el "refugio seguro" para los impuestos a los proveedores en los estados de ampliación del 6 % al 3.5 % para 2032, lo que reduce la capacidad de los estados para utilizar esos impuestos para obtener fondos federales adicionales.
A partir de 2028, la ley refuerza aún más la supervisión al añadir nuevos pasos de selección y verificación para los proveedores, al mismo tiempo que reduce los pagos de Medicaid dirigidos por los estados.
Compradores del mercado de la ACA: medidas de integridad mejoradas
La ley no prorroga los créditos fiscales mejorados de la ACA más allá de 2025, lo que supone unas primas más altas para muchos afiliados cuando se renueven los planes de 2026.También restablece la recuperación total de los créditos fiscales por primas excesivas, independientemente de los ingresos, lo que significa que los contribuyentes que hayan recibido demasiadas subvenciones anticipadas durante el año tendrán que devolver, en general, todo el exceso en el momento de la declaración de impuestos. Anteriormente, existía un límite de devolución que variaba en función de los ingresos familiares.
Las normas de integridad adicionales introducidas por la legislación endurecen la administración de las subvenciones al exigir una verificación previa a la inscripción, lo que permite que la cobertura comience, pero retrasa los créditos fiscales hasta que se confirme la información sobre la elegibilidad.
Personas beneficiarios del SNAP: normas de elegibilidad más estrictas
Para los beneficiarios del Programa de Asistencia Nutricional Suplementaria (SNAP), la ley impone normas más estrictas, ampliando los límites de tiempo relacionados con el trabajo a los adultos de entre 18 y 64 años, al tiempo que reduce las exenciones temporales para las personas sin hogar, los veteranos y algunos jóvenes que han estado en acogida.Además, a partir de 2028, el proyecto de ley transfiere parte de los costos de las prestaciones del SNAP a los estados —hasta un 15 %— poniendo fin al acuerdo de larga data por el que las prestaciones son financiadas íntegramente por el gobierno federal.
Pacientes y proveedores de Medicare
La Gran y Hermosa Ley prevé un aumento temporal del 2.5 % en las tarifas de pago a los médicos por los servicios prestados en 2026, que expirará a finales de año, una medida que podría limitar el abandono de los proveedores y mantener el acceso de los pacientes a la atención médica.Al mismo tiempo, la ley incluye normas presupuestarias que, según la Oficina Presupuestaria del Congreso, podrían obligar a reducir el gasto de Medicare a partir del año fiscal 2026 si el Congreso no interviene.
El proyecto de ley también revierte varias normas de inscripción de la era Biden y prohíbe los pagos federales a los proveedores de servicios de aborto, salvo en circunstancias limitadas, durante un año a partir del 4 de julio de 2025.
En general, los efectos inmediatos de la legislación están relacionados en gran medida con los impuestos, ya que prorrogan las tasas posteriores a 2017 e introducen nuevas deducciones. Su impacto a largo plazo proviene de una mayor rigidez en los requisitos de elegibilidad para la red de salud y seguridad y de un sistema rediseñado de reembolso de préstamos estudiantiles.
