Es posible que la Reserva Federal aplace la bajada de las tasas de interés en diciembre, pero las reducciones consecutivas podrían seguir afectando su dinero.
El 29 de octubre, los responsables votaron por 10 a 2 a favor de bajar un cuarto de punto la tasa de interés de referencia de los fondos federales, un tipo de interés oficial que influye en los costos de los préstamos para las empresas y los consumidores.
La decisión situó el nuevo rango objetivo entre el 3.75 por ciento y el 4 por ciento.
Aunque el mercado de futuros anticipó ampliamente una tercera bajada consecutiva en diciembre, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que podría no estar garantizada.
"Hubo opiniones muy diferentes sobre cómo proceder en diciembre", dijo Powell a los periodistas en la rueda de prensa posterior a la reunión.
"Una nueva reducción de la tasa de interés oficial en la reunión de diciembre no es una conclusión inevitable, ni mucho menos".
Aun así, con los mercados descontando tasas más bajas en el futuro, los hogares estadounidenses podrían empezar a notar cambios graduales en el mercado.
Tasas hipotecarias
Según la Encuesta sobre el mercado hipotecario primario de Freddie Mac, durante la semana que finalizó el 30 de octubre, la tasa hipotecaria fija media a 30 años fue del 6.17 por ciento.Esto supone un descenso con respecto al 6.72 por ciento de hace un año y está muy por debajo de la media de 52 semanas, que es del 6.69 por ciento.
A pesar del tono agresivo de Powell tras la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de octubre, las perspectivas de una bajada de las tasas hipotecarias siguen siendo altas, según Jeff DerGurahian, economista jefe y director de inversiones de loanDepot.
"las tasas hipotecarias siguen rondando los mínimos anuales y, con la moderación de la inflación y el probable debilitamiento del mercado laboral, las condiciones siguen favoreciendo la posibilidad de una bajada de las tasas en el futuro", afirmó DerGurahian en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.
"La bajada del miércoles reducirá inmediatamente las tasas [de las líneas de crédito con garantía hipotecaria], mientras que las tasas hipotecarias se mantendrán cerca de los mínimos de este año".
Las tasas hipotecarias a treinta años suelen seguir la evolución del rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años, que recientemente cayó por debajo del 4 por ciento desde el máximo del 4.8 por ciento alcanzado en 2025. Sin embargo, el rendimiento a diez años subió hasta alrededor del 4,1 por ciento el 30 de octubre, cuando los inversores comenzaron a especular sobre una perspectiva aún más conservadora entre los responsables políticos de la Fed.
Los inversores apuestan por una probabilidad del 73 por ciento de que se produzca una bajada de tasas de 25 puntos básicos en diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
"Para diciembre de 2026, las probabilidades implícitas se sitúan ahora en el 38 por ciento de que se produzcan cuatro bajadas de tasas más de 0.25 por ciento antes de que termine el año que viene, por debajo de las expectativas de alrededor del 50 por ciento de cinco bajadas antes del anuncio del FOMC", Adam Turnquist, estratega técnico jefe de LPL Financial, en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.
Costos de financiación
Una amplia gama de instrumentos de crédito podrían ver reducidos sus costos de financiación en los próximos meses.Las tasas de interés de las tarjetas de crédito fluctúan en función de los cambios en la tasa de interés de los fondos federales. A medida que cambia la política monetaria, se espera que las tasas de interés anuales medias para los titulares de tarjetas disminuyan entre 0.25 y 0.5 puntos porcentuales durante los próximos ciclos de facturación.
La tasa de interés medio de las tarjetas de crédito en Estados Unidos es del 24.19 por ciento, frente al 24.36 por ciento de septiembre, según los últimos datos de LendingTree.
Por su parte, las tasas de interés de los préstamos para la compra de automóviles dependen del perfil del prestatario y de las características del vehículo.
Además, se ven influidos por indicadores de mercado más amplios. Los prestamistas suelen alinear las tasas con la oficial de la Reserva Federal, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a cinco años actúa como referencia de costos a medio plazo.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a cinco años subió por encima del 3.7 por ciento por primera vez en tres semanas.
Personas comprando en una tienda de comestibles en Elkridge, Maryland, el 24 de octubre de 2025. (Madalina Kilroy/The Epoch Times)A fecha de 29 de octubre, la tasa media de los préstamos para la compra de coches nuevos a 60 meses se situaba en el 7.11 por ciento, según la encuesta semanal de Bankrate. Esto supone un descenso con respecto al 7.2 por ciento registrado antes de que la Reserva Federal reiniciara su ciclo de flexibilización.
Los ahorradores se verán afectados
Es probable que los ahorradores reciban menos por sus depósitos.Es probable que los rendimientos de las cuentas de ahorro disminuyan a medida que bajen las tasas de interés.
Cuando la Reserva Federal baja la tasa de interés de los fondos federales, los bancos ganan menos con las actividades crediticias, como las hipotecas y los préstamos comerciales.
Para mantener los márgenes, suelen reducir los intereses que pagan por los depósitos de los clientes.
Aunque los bancos online y las cooperativas de crédito pueden ofrecer tasas más competitivos que las instituciones tradicionales, también se espera que esos rendimientos tiendan a la baja.
Para la semana que finalizó el 30 de octubre, el rendimiento medio nacional de las cuentas de ahorro es del 0.63 por ciento, según las cifras de la encuesta de instituciones de Bankrate.
Pesimistas y optimistas en Wall Street
Las acciones estadounidenses experimentaron un cambio de tendencia durante la rueda de prensa de Powell, tras alcanzar nuevos niveles récord, impulsadas por sus comentarios de que no era seguro que se tomaran medidas políticas en diciembre.Pero la reacción instintiva de vender acciones y bonos supuso una oportunidad para los inversores, según Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management.
"Creemos que esto resultará ser una oportunidad de compra, ya que es probable que la Fed siga apoyando tanto el mercado de valores como el de bonos mediante una reducción significativa de las tasas de interés durante los próximos 12 meses (incluso si mantienen las tasas sin cambios en diciembre)", afirmó Zaccarelli en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.
Wall Street registró resultados mixtos un día después de la decisión sobre las tasas de interés de octubre.
El índice Dow Jones Industrial Average, que agrupa a las empresas de mayor capitalización, subió alrededor de un 0.2 por ciento. El índice Nasdaq Composite, con gran peso tecnológico, y el S&P 500, de carácter más amplio, cayeron alrededor de un 1.1 por ciento y un 0.6 por ciento, respectivamente.
Históricamente, las acciones estadounidenses tuvieron un buen rendimiento cuando la Reserva Federal se comprometió firmemente con una política de flexibilización.
Pero, aunque es probable que el banco central siga bajando las tasas durante el próximo año, el camino hacia un tipo neutral —es decir, unas tasas de interés que no sean ni estimulantes ni restrictivos— será difícil, según Jay Woods, estratega jefe de mercado de Freedom Capital Markets.
"Powell permitió a los inversores echar un vistazo entre bastidores, mostrando a los mercados que no hay un camino predeterminado en lo que respecta a los votantes del comité. Su objetivo de satisfacer su doble mandato sigue siendo complicado y podría resultar bastante delicado en el futuro", afirmó Woods en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.
La Fed celebrará su próxima reunión sobre política monetaria los días 9 y 10 de diciembre.
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