Durante meses, la guerra arancelaria entre Estados Unidos y China ha parecido más tranquila en apariencia: menos titulares y más conversaciones sobre la "estabilización" de las relaciones. Sin embargo, la presión sobre el modelo comercial de China no ha hecho más que aumentar.
Cada vez más gobiernos están reforzando sus defensas comerciales contra China de formas más amplias, coordinadas y centradas en la estructura de las cadenas de suministro.
En lugar de centrarse en los productos acabados, los países se están centrando cada vez más en los productos intermedios y en las vías que permiten que los productos chinos lleguen a sus mercados a través de terceros países, según han declarado los expertos a The Epoch Times.
Afirman que se está configurando una tendencia estructural, destinada a contener el exceso de capacidad y el desequilibrio comercial de China, que podría causar un daño duradero a la economía china, basada en las exportaciones.
"No veo nada que Beijing pueda hacer para revertir esta tendencia", dijo el economista estadounidense Davy J. Wong a The Epoch Times.
"Las tácticas habituales de Beijing, como las medidas de represalia, pueden generar una ventaja a corto plazo, pero a menudo aceleran los esfuerzos de reducción del riesgo y desacoplamiento por parte de sus socios comerciales, lo que limita su eficacia a largo plazo".
Las medidas de México son la señal más clara hasta ahora de que el perímetro se está expandiendo más allá de Estados Unidos, dijo Wong.
Reducción de las soluciones alternativas
A principios de este mes, el gobierno de la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum aprobó una ley que establece nuevos aranceles de hasta el 50 % sobre más de 1400 productos importados de países que no tienen un acuerdo de libre comercio con México, entre ellos Corea del Sur, India, Vietnam, Tailandia y, en particular, China.Los legisladores mexicanos aprobaron las medidas el 10 de diciembre en sectores como el textil, el acero, el hierro, los componentes automovilísticos y los plásticos. Los aranceles entrarán en vigor en 2026.
Beijing criticó la medida por considerarla contraria a la globalización. Sheinbaum la enmarcó como una política industrial —que apoya a las industrias nacionales, como la automotriz y la textil— y dijo que México no busca una guerra comercial.
México es el mayor socio comercial de Estados Unidos, y sus fábricas se han convertido en una ruta clave para las empresas que buscan acceder al mercado estadounidense y reducir al mismo tiempo su exposición directa a los aranceles entre Estados Unidos y China.
La decisión de México amenaza con reducir esa alternativa a medida que se endurecen las restricciones estadounidenses, afirmó Frank Tian Xie, profesor de negocios de la Universidad de Carolina del Sur-Aiken.
Xie dijo a The Epoch Times que Estados Unidos y sus socios están pasando de los aranceles puntuales sobre los productos acabados a un "sistema por capas" que se centra en las subvenciones, el exceso de capacidad y, lo que es más importante, los productos intermedios y las normas de origen.
Ese cambio es donde el modelo de exportación de China se enfrenta a su prueba más difícil, dijo Xie.
Xie atribuyó la última medida arancelaria de México a la importante presión de la Administración Trump y a la próxima revisión del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) en julio de 2026.
El primer ministro canadiense, Mark Carney (izquierda), y la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, ofrecen una rueda de prensa conjunta en el Palacio Nacional de Ciudad de México, México, el 18 de septiembre de 2025. El representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, ha afirmado que México y Canadá no deberían servir como centros de exportación para productos chinos y otros productos asiáticos. (Yuri Cortez/AFP a través de Getty Images).Wong dijo que México tiene incentivos para actuar pronto a fin de evitar exigencias más duras por parte de Estados Unidos más adelante. Señaló que, como segundo socio comercial de Estados Unidos, Canadá podría enfrentarse pronto a una presión similar para endurecer los controles relacionados con China.
Los funcionarios estadounidenses han sido explícitos sobre el objetivo.
El 4 de diciembre, el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, afirmó que México y Canadá no deberían actuar como centros de exportación de productos procedentes de China y otros países asiáticos, vinculando la cuestión a la aplicación del T-MEC.
Wong dijo que la revisión del T-MEC en 2026 da a Washington una ventaja significativa, ya que México y Canadá dependen del acuerdo para preservar el acceso a gran parte del mercado estadounidense.
Dijo que las demandas de Estados Unidos se dividen en tres categorías: normas de origen más estrictas, incluyendo umbrales de contenido regional más altos y definiciones más restrictivas de los componentes básicos; una aplicación más estricta, con auditorías más frecuentes y sanciones más severas; y límites dirigidos a los "países que suscitan preocupación", restringiendo la forma en que los insumos de las economías no de mercado pueden contabilizarse como contenido regional en sectores sensibles.
Canadá y la UE también endurecen las normas
Hasta ahora, Canadá ha evitado imponer una barrera arancelaria generalizada a los productos chinos, pero ha tomado medidas en sectores estratégicos clave.Ottawa ya había impuesto un recargo del 100 % a los vehículos eléctricos fabricados en China y un recargo del 25 % al acero y el aluminio chinos a partir de octubre de 2024. En julio, añadió contingentes arancelarios para el acero que activan un recargo del 50 % por encima de los niveles del contingente.
Wong dijo que el efecto es que resulta más difícil manipular las declaraciones de origen.
Europa adoptó un enfoque similar por niveles.
El ministro de Asuntos Exteriores de China, Wang Yi (derecha), camina detrás del presidente francés Emmanuel Macron hacia su vehículo en el Aeropuerto Internacional Capital de Beijing el 3 de diciembre de 2025. Macron dijo a principios de este mes que Europa podría verse obligada a tomar "medidas enérgicas", incluidos aranceles, si Beijing no aborda el creciente desequilibrio comercial de la UE con China. (Ludovic Marin-Pool/Getty Images).En octubre de 2024, la Unión Europea impuso derechos adicionales definitivos a los vehículos eléctricos de batería chinos tras una investigación antisubvenciones, lo que elevó la carga arancelaria combinada en algunos casos a aproximadamente el 45 % cuando se sumó al arancel estándar de la UE para los automóviles.
La UE también está endureciendo los canales de importación de bajo valor, una medida que refleja las acciones de Estados Unidos.
Los Estados miembros de la UE acordaron este mes un arancel aduanero de tres euros (3.52 dólares) para los paquetes de comercio electrónico valorados en menos de 150 euros (175.82 dólares), que entrará en vigor el 1 de julio de 2026, después de que las importaciones se dispararan en 2024 hasta alcanzar los 4.6 mil millones de paquetes, aproximadamente el 90 % procedentes de China.
El presidente francés Emmanuel Macron dijo al diario económico Les Echos el 7 de diciembre que Europa podría verse obligada a tomar "medidas enérgicas", incluidos aranceles, si Beijing no aborda el creciente desequilibrio comercial de la UE con China. La UE tuvo un déficit comercial de 300 mil millones de euros (335 mil millones de dólares) con China en 2024.
En toda Asia, países como Corea del Sur, Vietnam, Malasia, Indonesia y la India también han impuesto derechos antidumping específicos para determinados productos sobre ciertas importaciones chinas de acero y productos relacionados con el acero.
Wong dijo que la "vía de escape de las exportaciones" de China se está reduciendo en tres frentes: las exportaciones directas se enfrentan a mayores barreras; las rutas indirectas están siendo controladas más estrictamente, ya que Washington presiona a México y Canadá para que no sirvan de puerta trasera; y los canales de consumo de bajo valor se están restringiendo debido a la aplicación más estricta de la ley por parte de Estados Unidos y a las nuevas tasas de la UE sobre los paquetes pequeños.
Un empleado trabaja en una fábrica de maquinaria siderúrgica en Hangzhou, provincia de Zhejiang, China, el 6 de junio de 2025. (STR/AFP a través de Getty Images).
Los bienes intermedios, el verdadero campo de batalla
Wong dijo que muchas personas imaginan que la evasión de aranceles consiste en un reetiquetado ilegal, pero que ese no siempre es el canal más valioso, y puede ser menos común de lo que se supone.Según él, el problema más profundo son los bienes intermedios chinos, insumos que pueden ser "legales, estructurales y más difíciles de controlar".
Los bienes intermedios son los insumos utilizados en la producción: placas de circuitos, motores, mazos de cables, productos químicos para baterías, bobinas de acero, sujetadores, piezas fundidas, textiles y tejidos, resinas plásticas y miles de otros componentes.
Wong dijo que los responsables políticos, como los de México, se centran cada vez más en estos insumos, ya que ayudan a definir lo que se considera producción "norteamericana".
Un análisis reciente de la Brookings Institution reveló que aunque las importaciones directas de Estados Unidos procedentes de China se redujeron un 37.6 % entre 2018 y 2024, las exportaciones de productos intermedios de China a México se duplicaron aproximadamente entre 2020 y 2022, y las exportaciones de productos intermedios chinos a Canadá aumentaron un 80 % durante el mismo periodo.
El informe también estima que aproximadamente la mitad del comercio dentro de América del Norte consiste en productos intermedios.
"Esto es importante porque las normas de origen se centran en dónde se produce la transformación, no en dónde proviene cada tornillo y cada placa de circuito", dijo Wong.
En virtud de los acuerdos comerciales, un producto ensamblado en México o Canadá puede entrar en Estados Unidos en condiciones preferenciales si cumple las normas de origen, que a menudo se basan en el contenido de valor regional, los cambios en la clasificación arancelaria y los requisitos de trazabilidad, especialmente en el caso de los automóviles.
Por eso, según Wong, el modelo de "centro de exportación" suele ser el siguiente: los proveedores chinos envían subconjuntos y materiales —como módulos electrónicos, mazos de cables, baterías, piezas de automóvil, acero y textiles— a México o Canadá.
A continuación, una fábrica completa el montaje final o añade un paso de procesamiento significativo, y el producto terminado entra en Estados Unidos como una exportación mexicana o canadiense, a veces totalmente conforme, a veces respaldada por un escaso papeleo y a veces protegida por cadenas de suministro opacas.
Según un estudio publicado en enero por la Universidad de California-San Diego, es probable que el transbordo directo medido a través de México no haya superado aproximadamente el 1.5 % de las exportaciones mexicanas a Estados Unidos desde la aplicación de los aranceles en 2018.
En términos sencillos, explica Wong, incluso si el producto final es legalmente "fabricado en México", una parte significativa del valor —y una gran parte de los componentes clave— puede seguir teniendo su origen en China.
Un trabajador revisa una máquina en una fábrica de tejidos de seda en Fuyang, provincia de Anhui, China, el 16 de abril de 2025. El economista Davy J. Wong dijo que el problema más profundo de la evasión arancelaria en China tiene que ver con los productos intermedios chinos utilizados en la producción en terceros países, insumos que describió como "legales, estructurales y más difíciles de controlar". (STR/AFP a través de Getty Images).
¿Puede funcionar la aplicación de la ley a gran escala?
Tanto Wong como Xie dijeron que la aplicación de la ley representa la etapa en la que los objetivos políticos se enfrentan a limitaciones prácticas.Wong dijo que la forma más eficaz de aumentar la escalabilidad es reforzar la rendición de cuentas en Estados Unidos, en lugar de intentar supervisar miles de fábricas en el extranjero.
La responsabilidad del importador registrado es importante, dijo, porque los importadores operan bajo la legislación estadounidense. Eso hace que sea más fácil imponer multas, aranceles retroactivos y daños a la reputación que perseguir a los proveedores extranjeros.
Xie dijo que las inspecciones generales de fábricas y la verificación de la cadena de suministro de principio a fin suelen ser demasiado costosas y difíciles a gran escala, especialmente cuando las cadenas de suministro abarcan muchos países.
Dijo que la medida disuasoria más realista es la "aplicación retrospectiva", que incluye auditorías periódicas que señalan patrones comerciales anormales, como aumentos repentinos o excedentes inusualmente grandes en categorías de productos específicas, seguidas de investigaciones retroactivas y sanciones más severas cuando se detecta una elusión.
El mercado puede dividirse
Xie dijo que las defensas comerciales más estrictas recaerán cada vez más sobre toda la cadena de producción, no solo sobre el producto final.Incluso cuando el montaje se traslada al extranjero, dijo, las empresas chinas pueden seguir perdiendo volumen si se apunta a la cadena de suministro de insumos. Los compradores también pueden exigir un abastecimiento fuera de China para reducir el riesgo de incumplimiento, lo que podría comprimir los márgenes de los proveedores vinculados a componentes relacionados con China.
Con el tiempo, dijo Xie, el incentivo es trasladar más producción —y más etapas ascendentes— al extranjero, no solo el montaje final.
Si la medida de México forma parte de una ola más amplia, Wong dijo que es poco probable que el resultado sea una "desvinculación" clara, sino un sistema de doble vía.
Por un lado, en Norteamérica, Europa y los países estrechamente vinculados a sus cadenas de suministro, los productos chinos podrían seguir entrando, pero en condiciones más estrictas, con mayores requisitos de cumplimiento, controles de origen más rigurosos, menos lagunas legales y mayores barreras en sectores estratégicos.
Por otro lado, en gran parte del mundo en desarrollo, como América Latina, el sudeste asiático, Oriente Medio y África, los productos chinos podrían ganar terreno gracias a sus precios competitivos, y muchos gobiernos dudarán a la hora de cortar el suministro de bajo costo.
Wong señaló que esto puede exportar la deflación a mercados más abiertos y ejercer presión sobre los productores locales.
Trabajadores cargan mercancías para la exportación en un contenedor en un centro logístico en Yiwu, provincia de Zhejiang, China, el 29 de abril de 2025. (Kevin Frayer/Getty Images).
La probable respuesta de China
Wong dijo que las represalias del régimen chino tienden a ser selectivas, apuntando a sectores políticamente sensibles y dejando margen para la negociación.Europa ofrece un ejemplo reciente. En respuesta a las medidas de la UE sobre los vehículos eléctricos, Beijing recurrió a herramientas de defensa comercial, como investigaciones y aranceles sobre productos como el brandy, la carne de cerdo y, ahora, los lácteos.
La última medida de China, imponer aranceles provisionales de hasta el 42.7 % a determinados productos lácteos de la UE, se ha considerado en general como parte de ese ciclo de represalias.
En el caso de México, Xie dijo que las herramientas de Beijing son más limitadas porque México vende mucho más a Estados Unidos que a China. En su opinión, las herramientas más realistas de China pueden ser las investigaciones, los litigios ante la Organización Mundial del Comercio y las fricciones administrativas, ninguna de las cuales supone una amenaza inmediata.
Wong dijo que las opciones de Beijing para frenar la tendencia general son limitadas y conllevan importantes compensaciones.
Recortar las subvenciones o frenar el exceso de capacidad resolvería las acusaciones de apoyo estatal y sobreproducción, pero dijo que esas medidas son difíciles desde el punto de vista político y económico en medio de un crecimiento más lento en China.
Impulsar el consumo interno reduciría la dependencia de las exportaciones, pero Wong dijo que requeriría reformas más profundas en la distribución de los ingresos, la seguridad social y la vivienda, y que llevaría tiempo.
Las represalias, dijo, pueden generar una ventaja a corto plazo, pero a menudo aceleran la reducción del riesgo y la desvinculación por parte de los socios comerciales.
"No hay una buena solución para que Beijing revierta esta tendencia", dijo Wong.
China al descubierto
China puede redirigir sus exportaciones a otras regiones, y ya lo ha hecho.Una investigación de Reuters realizada en diciembre describió cómo los fabricantes de automóviles chinos, que se enfrentan a una debilidad de la demanda interna de coches de gasolina a medida que se acelera la transición hacia los vehículos eléctricos, han introducido más vehículos en los mercados emergentes, extendiendo la presión competitiva hacia el exterior incluso cuando aumentan las barreras occidentales.
Sin embargo, Xie dijo que las limitaciones internas de China significan que esos mercados solo pueden absorber una cantidad limitada, lo que restringe la capacidad de los exportadores para compensar el acceso más restringido a las economías avanzadas.
China ha luchado durante años para aumentar el consumo de los hogares.
Rhodium Group ha estimado que el consumo de los hogares en China se mantiene en torno al 39 % del producto interior bruto, muy por debajo de la media del 54 % de los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, lo que dificulta la sustitución de la demanda externa por el gasto interno.
Vista aérea de los edificios de apartamentos construidos por el grupo China Evergrande en Nanjing, provincia de Jiangsu, China, el 13 de agosto de 2025. El grupo Rhodium ha estimado que el porcentaje del PIB correspondiente al consumo de los hogares chinos sigue estando muy por debajo del de los países de la OCDE, lo que dificulta que China pueda sustituir la reducción de la demanda externa por el gasto interno. (STR/AFP a través de Getty Images).Wong dijo que la creciente caída del mercado inmobiliario chino también ha afectado a la confianza y al gasto de los consumidores.
"Imagínese que el valor de su propiedad cayera repentinamente un 50 %: ¿seguiría sintiéndose seguro a la hora de gastar?", dijo, describiendo lo que él considera el impacto psicológico que han sufrido muchos hogares desde que comenzó la recesión inmobiliaria en China a mediados de 2021.
Con una confianza interna débil, Wong dijo que China se enfrenta a una situación más difícil que la que tendría una economía impulsada por el consumo.
En medio de la tendencia actual, señaló que los exportadores chinos podrían verse obligados a aceptar márgenes más reducidos, trasladar más producción al extranjero para cumplir con las normas de origen y de insumos, o redirigir las ventas a mercados emergentes que no pueden sustituir fácilmente la demanda de Estados Unidos y Europa.
Con información de Gu Xiaohua.
