Paramount Skydance modificó su oferta para comprar Warner Bros. Discovery el 22 de diciembre, garantizando el respaldo del multimillonario Larry Ellison, de Oracle.
Tras las preguntas planteadas por el consejo de administración de Warner Bros. Discovery (WBD), el estudio dijo en un comunicado que Larry Ellison, padre del director ejecutivo de Paramount, David Ellison, respaldaría la adquisición.
Este mes, Paramount presentó a WBD una oferta en efectivo de 30 dólares por acción, valorando el imperio del entretenimiento, incluida su cartera de cadenas de televisión, en 108,400 millones de dólares.
Sin embargo, Samuel Di Piazza Jr., presidente del consejo de administración de WBD, la calificó de "inadecuada, con riesgos y costos significativos" en comparación con la propuesta de Netflix.
El gigante del streaming Netflix dijo a principios de este mes que adquiriría el imperio del entretenimiento en una transacción en efectivo y acciones de 27.75 dólares por acción —23.25 dólares en efectivo y 4.50 dólares en acciones— lo que le da al acuerdo un valor total de 72,000 millones de dólares.
En una entrevista con "Squawk Box" de CNBC el 17 de diciembre, Di Piazza dijo que la junta directiva hubiera preferido una mayor participación de Larry Ellison.
"Larry Ellison ha acordado proporcionar una garantía personal irrevocable de 40,400 millones de dólares de la financiación de capital para la oferta y cualquier reclamación por daños y perjuicios contra Paramount", dijo Paramount en un comunicado.
"El Sr. Ellison ha aceptado no revocar el fideicomiso de la familia Ellison (que lleva casi 40 años operando como contraparte en numerosas transacciones) ni transferir sus activos de forma adversa mientras la transacción esté pendiente".
Además, Paramount está publicando registros que confirman que el fideicomiso de la familia Ellison posee aproximadamente 1160 millones de acciones ordinarias de Oracle y que todas las obligaciones materiales asociadas al fideicomiso se han hecho públicas.
Superando los obstáculos normativos
La empresa también está aumentando su tasa de rescisión normativa de 5000 millones de dólares iniciales a 5800 millones.Durante semanas, ha habido una preocupación generalizada de que la fusión entre Netflix y Warner Bros. no superara el escrutinio normativo, y el presidente Donald Trump y los legisladores ya han dado su opinión al respecto.
“[Netflix tiene] una cuota de mercado muy grande, y cuando tengan Warner Bros., ya sabes, esa cuota aumentará mucho. Pero es una gran cuota de mercado. No hay duda. Podría ser un problema”, dijo Trump a los periodistas el 7 de diciembre.
La senadora Elizabeth Warren (D-Mass.) lo describió como una “pesadilla antimonopolística”.
Si se aprueba, se combinaría la plataforma de streaming más grande del mundo con la tercera más grande, y Netflix incorporaría el estudio cinematográfico Warner Bros. y el servicio de streaming HBO a su ecosistema.
"Paramount ha demostrado repetidamente su compromiso con la adquisición de WBD", dijo David Ellison.
"Debido a nuestro compromiso con la inversión y el crecimiento, nuestra adquisición será superior para todas las partes interesadas de WBD, ya que servirá de catalizador para una mayor producción de contenidos, una mayor producción teatral y más opciones para los consumidores.
"Esperamos que el consejo de administración de WBD tome las medidas necesarias para garantizar esta transacción que aumenta el valor y preservar y fortalecer un tesoro icónico de Hollywood para el futuro".
Paramount amplió la vigencia de su oferta hasta el 21 de enero de 2026.
Las acciones de Warner Bros. subieron casi un 4 % en las operaciones previas a la apertura del mercado. Netflix y Paramount subieron alrededor de un 3 % y un 0.4 %, respectivamente.
Los observadores del mercado, entre ellos Paul Meeks, director de investigación tecnológica de Freedom Capital Markets, se han mostrado reacios a apoyar la adquisición de Warner Bros por parte de Netflix.
"¡NFLX, por favor, huye del acuerdo con Warner Bros Discovery!", dijo Meeks en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.
Aun así, si Netflix puede comprar el emblemático estudio de cine y televisión, la fusión proporcionaría a los consumidores preocupados por los costos opciones de gran valor, según Erick Clark, director de inversiones de Accuvest.
"Tienen datos excelentes que respaldan que esta adquisición sería un complemento para el negocio frente al gasto en contenido orgánico", dijo en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.
"Dos tercios de la base de consumidores están luchando contra la inflación: Netflix ofrece uno de los entretenimientos de mayor valor por cada dólar gastado de cualquier categoría de entretenimiento. Eso les da un gran poder de fijación de precios".
Con información de Evgenia Filimianova
